Um contrato futuro é um acordo para comprar ou vender um ativo específico a um preço pré-determinado em uma data futura estabelecida. Ao contrário do mercado à vista (spot), onde a compra e venda ocorrem imediatamente, os contratos futuros permitem que você especule sobre o preço futuro de um ativo.
Os mercados de futuros usam o sistema de margens para permitir alavancagem, ou seja, negociar quantias maiores do que você tem na conta no momento da operação. A alavancagem pode ampliar tanto seus lucros quanto suas perdas.
Diferença entre Posição Long (Compra) ou Short (Venda)
Depois de escolher o contrato, você decide se quer abrir uma posição long (comprar) se acreditar que o preço do ativo vai aumentar, ou short (vender) se pensar que o preço vai diminuir até a data do contrato. Uma vez com a posição aberta, você deve monitorar o mercado para administrar sua operação. Você pode configurar ordens stop-loss para limitar as perdas ou take-profit para garantir lucros.
Você pode decidir fechar sua posição antes da data de vencimento do contrato para realizar lucros ou cortar perdas. No fechamento, se sua especulação estiver correta e o preço do ativo se mover favoravelmente em relação à sua posição, você terá lucro; caso contrário, terá prejuízo.
Se mantiver a posição até o vencimento do contrato, ela será liquidada com base no preço prevalecente no mercado no momento da expiração do contrato.
Observe que essa é uma liquidação somente financeira (quem acreditou na alta transfere dinheiro para quem acreditou na baixa e vice-versa, sem a negociação do ativo subjacente em si).
Como funciona o mercado de futuros da Binance
O mercado de futuros da Binance, conhecido como Binance Futures, é uma plataforma avançada que permite a negociação de contratos de futuros de criptomoedas. Este mercado é projetado para traders que desejam especular sobre os movimentos de preço das criptomoedas ou hedging contra a volatilidade do mercado. A Binance Futures oferece uma ampla gama de contratos de futuros perpétuos e trimestrais. Os contratos perpétuos não têm data de expiração, o que permite aos traders manter suas posições indefinidamente, enquanto os contratos trimestrais têm datas fixas de liquidação. Na primeira utilização da plataforma, é possível obter até 20% off em todas as taxas de utilização permanentemente por meio do Binance referral code futures.
Dentro da plataforma da Binance, os usuários podem escolher a alavancagem que desejam utilizar em suas operações, o que pode aumentar significativamente tanto os lucros potenciais quanto as perdas. A alavancagem varia conforme o contrato específico e as políticas da plataforma. Como mencionado anteriormente, a Binance Futures opera em um sistema de margem, onde você faz um depósito inicial (margem) para abrir uma posição maior. Existem dois tipos de margem disponíveis na Binance Futures: margem cruzada e margem isolada. A margem cruzada utiliza todo o saldo disponível na carteira para evitar a liquidação da posição, enquanto a margem isolada arrisca apenas o montante atribuído àquela posição em particular.
Em caso extremo de liquidação onde o fundo de seguro não consegue cobrir a posição liquidada, o sistema da Binance Futures pode recorrer ao mecanismo Auto-Deleveraging (ADL), que automaticamente reduz as posições alavancadas dos traders começando pelos mais rentáveis e mais alavancados.
Quais as taxas?
Existem taxas associadas à negociação no mercado futuro que os traders devem estar cientes. Elas incluem taxas de maker (quando você adiciona liquidez ao mercado ao criar uma ordem limitada) e taxas de taker (quando você retira liquidez ao preencher uma ordem no livro de ofertas).
Existem dois grandes mercados de futuros: USD-M (que utiliza moeda FIAT) e COIN-M (que utiliza criptomoedas) como lastro. A figura abaixo mostra as taxas para USD-M:
Proteções na Binance
Para evitar movimentos de mercado irrealistas e proteger os investidores, existem verificações de preço e “price protection mechanisms” implementados na plataforma. A interface do usuário na plataforma Binance Futures é altamente personalizável e oferece uma variedade de ferramentas analíticas e gráficas para facilitar decisões informadas sobre negociação.
Uma das grandes vantagens da Binance é a liquidez, pois como a Binance é uma das maiores exchanges de criptomoedas do mundo, a sua plataforma futura tende a ter alta liquidez, permitindo execuções rápidas das transações sem grandes disparidades no preço.
Como o mercado de futuros é regulado no Chile
A regulação dos mercados de futuros no Chile, assim como em muitos outros países, é administrada por entidades governamentais que estabelecem regras e diretrizes para proteger investidores e assegurar a integridade do mercado financeiro. No caso do Chile, o órgão regulador do mercado financeiro é a Comisión para el Mercado Financiero (CMF), que supervisiona e regula o mercado de valores e seguros.
Quanto aos contratos de futuros, a CMF pode ditar normas que regulam as características destes instrumentos, inclusive exigindo que sejam negociados em bolsas de valores ou outros intermediários autorizados. A regulação abrange aspectos como transparência das operações, gerenciamento de riscos, adequação de capital dos intermediários e proteção ao consumidor.
No que diz respeito às criptomoedas e plataformas de negociação como a Binance, a situação regulatória pode ser um pouco mais complexa. As criptomoedas operam em um espaço relativamente novo e inovador, o que muitas vezes significa que as regulações podem estar em desenvolvimento ou serem aplicadas de maneira diferente quando comparadas aos instrumentos financeiros tradicionais.
Em relação à Binance no Chile, não existem regulações específicas dirigidas unicamente à Binance. No entanto, a plataforma opera no Chile permitindo que os usuários chilenos negociem uma variedade de criptoativos. É sempre recomendável que os usuários verifiquem qualquer orientação ou avisos emitidos pela CMF quanto ao uso de plataformas internacionais de negociação de criptomoedas e sigam todas as diretrizes locais aplicáveis, incluindo questões relativas à tributação e declaração de ganhos.
Os usuários do Chile também devem ter cautela e se manter informados sobre as leis fiscais que podem afetar suas atividades de negociação. O Servicio de Impuestos Internos (SII), a autoridade tributária do Chile, pode exigir o reporte e tributação dos lucros obtidos com a negociação de criptomoedas ou futuros.
Dada a natureza em constante evolução da indústria de criptomoedas e sua regulamentação, é crucial fazer regularmente verificações para garantir a conformidade com todas as leis e regulamentações locais.